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Média da Direcção do Movimento – ADX

admin — Thu, 11 Dec 2008 02:23:34 +0000

A finalidade deste indicador é ajudar a determinar quando existe uma tendência no preço. Foi desenvolvido e descrido em detalhe por Welles Wilder no livro “New concepts in technical trading systems”.

O método mais simples de negociar baseado no sistema da direcção do movimento consiste na comparação de dois indicadores ADX: o de periodo 14 +DI e o de 14 -DI. Para fazer isto, basta por no gráfico os dois indicadores, ou +DI sendo subtraido do -DI. Wilder recomenda comprar (Long) quando o +DI é maior que o -DI, e vender (Short) quando o +DI se afunda em relação ao -DI.

Para tornar estas regras mais eficazes Wells Wilder juntou uma regra de “pontos de extremo”. É utilizada para eliminar falsos sinais e diminuir o numero de ordens. De acordo com este principio de pontos de extremos, o “ponto de extremo” é o ponto onde +DI e -DI se cruzam. Se +DI sobe para cima de -DI, este ponto será o preço maximo do dia em que se cruzam. Se +DI for para baixo de -DI então este ponto será o preço minimo para o dia em que se cruzam.

O ponto de extremo é utilizado como um nível de entrada de mercado. Assim, após o sinal para comprar (quando +DI é maior que -DI) temos que esperar até que o preço exceda o ponto extremo, e só então comprar. Apesar disto, se o preço não atingir este ponto, devemos manter eventuais posições de venda (short).

Average Directional Movement Index

Calculo:

ADX = SUM[(+DI-(-DI))/(+DI+(-DI)), N]/N Onde:
N — o número de períodos usados no cálculo.

SAR Parabólico

admin — Sun, 07 Dec 2008 16:44:54 +0000

O indicador SAR Parabólico (Parabolic SAR), foi desenvolvido para analisar mercados com tendências bem marcadas. O indicador é construído no gráfico do preço. Este indicador é similar ás medias de movimento (Moving Average) com a diferença que o SAR move-se com acelerações mais elevadas e pode mudar a sua posição em relação ao preço. O indicador fica por baixo do preço quando há uma tendência de subida (Bull Market) e por cima do preço quando há uma tendência de descida (Bearish Market).

Se o preço cruza a linha do indicador, então este muda, e os valores seguintes estão situados do outro lado do preço. Quando acontece esta mudança, o valor máximo ou mínimo do período anterior vai servir como ponto de arranque. Quando o indicador muda, dá um sinal claro de mudança de tendência (trend).

O SAR Parabólico é um optimo indicador para fornecer exits points. As posições LONG devem ser fechadas quando o preço vai abaixo da linha do SAR e as posições SHORT devem ser fechadas quando o preço sobe acima da linha do SAR. Também pode ser utilizado como uma linha para trailing stop.

Se o indicador estiver positivo para ordens LONG (i.e., o preço está acima da linha do SAR), o indicador irá para cima, independentemente da direção que o preço tome. O tamanho da linha do SAR é proporcional ao movimento do preço.

Parabolic SAR

Fórmula de Cálculo:

SAR(i) = SAR(i-1)+ACCELERATION*(EPRICE(i-1)-SAR(i-1))

Onde:

SAR(i-1) — Valor do SAR na barra anterior;
ACCELERATION — Factor de aceleração;
EPRICE(i-1) — é o preço máximo (ou mínimo) para o periodo anterior. (EPRICE=HIGH para posições LONG e EPRICE=LOW para posições SHORT).

O valor do indicador aumenta se o preço da barra currente é maior que a anterior e vice versa. O valor da aceleração irá duplicar ao mesmo tempo, e isto causaria que o preço e o SAR estariam juntos. Em outras palavras, quanto mais rápido o preço subir ou descer mais perto o indicador estará da linha do preço.

RSI – Indice Relativo da Força

admin — Sun, 07 Dec 2008 03:33:29 +0000

O indicador técnico Índice Relativo da Força (RSI) é um oscilador que segue o preço e que varia entre 0 e 100. Quando Wilder introduziu o índice relativo da força, recomendou a utilização de um periodo de 14 dias. Desde então, os periodos de 9 e 25 dias ganharam também muita popularidade. Um método popular de analisar o RSI deve procurar uma divergencia em que o instrumento financeiro que se está a analizar está fazendo uma elevação nova, mas o RSI não passa a sua elevação precedente. Esta divergencia é uma indicação de uma reversão iminente. Quando o índice relativo da força gira então para baixo e cai abaixo de sua calha mais recente, diz-se ter terminado uma “faillure swing”. Isto é considerado uma confirmação da reversão iminente.

Exemplo de Grafico de RSI

O cálculo deste indicador baseia-se na fórmula:
RSI = 100-(100/(1+U/D))
Onde:
U — é a média do numero de mudanças positivas no preço;
D — é a média do numero de mudanças negativas no preço.